未来一周要关注的重要中央银行会议纪要

 本周，美联储（FOMC）、欧洲央行（ECB）和澳大利亚储备银行（RBA）的会议纪要将成为市场参与者关注的焦点。

FOMC会议纪要

对于许多市场参与者来说，美联储会议纪要将是本周的重要事件。在最新的政策会议上，美联储按预期将联邦基金利率维持在5.25%-5.50%（创下22年来的最高水平）不变，连续第二次会议如此做出决定。

你还记得，会后声明只有轻微变化：

9月的声明：

近期指标表明经济活动以稳定的速度增长。就业增长在最近几个月有所放缓，但仍然保持强劲，失业率保持较低水平。通胀依然居高不下。

美国银行系统坚实且有韧性。家庭和企业的更紧密信贷条件可能会对经济活动、就业和通胀产生影响。这些影响的程度仍不确定。委员会对通胀风险非常关注。

11月的声明：

近期指标表明，第三季度经济活动以强劲的速度扩张。就业增长自今年年初以来有所减缓，但仍然强劲，失业率保持较低水平。通胀依然居高不下。

美国银行系统坚实且有韧性。家庭和企业的更紧密金融和信贷条件可能会对经济活动、就业和通胀产生影响。这些影响的程度仍不确定。委员会对通胀风险非常关注。

30分钟后，美联储主席鲍威尔的新闻发布会也与前次发布会相比基本没有变化。值得注意的是，政策仍然具有收紧性，并且美联储将继续致力于维持收紧的政策，美联储需要“谨慎行事”，因为之前紧缩政策的全部影响尚未被感受到。

正如明确表示的，如果需要，美联储准备进一步收紧政策。然而，美联储会后出现的一系列令人失望的美国经济数据使市场对近期任何可能的加息押注的热情减弱。美国CPI和PPI通胀放缓，非农就业变化放缓和失业率上升，零售销售下滑，ISM制造业和服务业采购经理指数数据不佳等，这些因素导致市场重新定价2024年的降息幅度为100个基点（比之前的75个基点增加）。

因此，本周会议纪要将是一个重要的关注点；如果会议纪要强调未来可能再次加息的可能性，鉴于市场目前的看法，任何美元的上涨可能会是短暂的。当然，提及降息（不太可能）将对美元产生压力。

最后，友情提醒，美国银行将在星期四（感恩节）闭市。

ECB会议纪要

欧洲央行10月下旬的会议纪要将于星期四发布，这通常不会对金融市场产生太大的影响。

在10月底，欧洲央行暂停了对所有三个基准利率的政策紧缩，这结束了持续14个月的连续十次加息，使其主要再融资利率总共上调了450个基点。

对于许多人来说，欧洲央行可能已经完成了加息，尽管一些观点认为，央行有可能试图再进行一次加息。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德没有明确确认他们是否已经完成加息，并表示现在讨论降息是“过早”的。时间会证明一切。当然，假设欧洲央行已经完成加息，另一个问题是利率将在限制性区间内保持多久？目前市场正在定价2024年中期可能进行降息（与美联储一样，市场也预期欧洲央行明年将降息100个基点）。 

RBA会议纪要

在周二FOMC会议纪要发布之前，澳大利亚储备银行（RBA）的会议纪要将发布，交易员和投资者将利用这些纪要进一步了解央行在11月7日将官方现金利率上调25个基点至4.35%（12年来的最高水平）之后的信息，此举符合预期。此次加息是连续四次会议维持利率不变之后的结果。

你还记得，RBA指出进一步收紧政策将取决于即将公布的数据，这并不令人意外。在会后声明中，相对较新的RBA行长米歇尔·布洛克表示，预计到明年底，通胀率将达到3.5%，并在2025年底达到目标范围（2-3%）的上限。

最新的政策调整被视为“鸽派加息”，据推测，这主要是基于10月份声明中鸽派言论的影响，将以下句改为：“可能需要进一步收紧货币政策”到“是否需要进一步收紧货币政策”。这表明这可能是本轮加息的最后一次，因此是一次鸽派加息。

看看会议纪要中会有什么内容会很有趣，但目前看来，RBA的加息周期已经结束，如果会议纪要再次加强这一观点，则澳元可能会出现熊市反应（国内股市可能会出现看涨反应）。截至目前，ASX 30天银行间现金利率期货已完全定价，认为下次政策会议于12月5日不会有变化。

本周的重要金融数据

 11月21日：

加拿大通胀数据（CPI）

美国房屋数据（现有住宅销售）

11月22日：

美国每周失业申领人数

美国耐用品订单

修订后的美国（UoM）消费者信心数据

11月23日：

欧洲和英国制造业和服务业采购经理人指数（PMI）

东京核心消费者价格指数（CPI）

11月24日：

德国IFO商业景气调查

加拿大零售销售

美国制造业和服务业采购经理人指数（PMI）

G10 FX (5-Day Change):

 Charts: TradingView

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